Nvidia стикає виклик, оскільки акції CoreWeave зростають на 270%: Що потрібно знати інвесторам в ШІ зараз
Вибуховий IPO CoreWeave викликав дебати: Чи повинні інвестори переключитися з Nvidia, оскільки інфраструктура ШІ зростає у 2025 році?
- Акції CoreWeave зросли на 270% з IPO у березні 2025 року
- Дохід від дата-центрів Nvidia зріс на 73% в річному вимірі в Q1
- CoreWeave має більше 250 000 чіпів Nvidia для потужності ШІ
- Два найбільші клієнти CoreWeave приносять 77% доходу у 2024 році
Штучний інтелект сприяє сучасному золотоносному буму — і інвестори поспішають обрати найбільших переможців. Nvidia давно займає позицію улюбленця Уолл-стріт у світі ШІ, але спалах CoreWeave вражає увагу у 2025 році. Їхні акції рухаються різними шляхами, але обидва компанії знаходяться в центрі глобального буму ШІ.
Оскільки застосування ШІ — від хмарних обчислень до рендерингу ігор у реальному часі — розширюються з неймовірною швидкістю, ці дві компанії визначають темп. Але з сигналами зростання вартості CoreWeave і стабілізацією зростання Nvidia, деякі запитують: Чи час поставити нову ставку на наступного гіганта ШІ?
Чому CoreWeave стала новою сенсацією акцій у світі ШІ?
CoreWeave, яка стала публічною тільки з березня 2025 року, влаштувала справжнє шоу на Уолл-стріт. Акції піднялися на приблизно 185% всього за місяць і зросли на 270% з IPO компанії. Секрет за хвилею? Як гиперскейлер ШІ, CoreWeave здає в оренду масштабовану, за запитом обчислювальну потужність компаніям, які потребують додаткової обробки. Її флот: понад чверть мільйона чіпів Nvidia, розміщених у розгалужених дата-центрах, включаючи нові потужності в Північній Дакоті.
Недавні величезні угоди — як 15-річна оренда 250 мегават потужності, яку можна розширити ще на 150 МВт — демонструють, що попит на обчислення в ШІ не показує ознак спаду. Амбіційна експансія CoreWeave живиться від величезних капітальних вливань; цього весни компанія залучила 2 мільярди доларів боргу. Інвестори ставлять на те, що цей новачок може стати основою для майбутнього, підкріпленого ШІ.
Bloomberg та The Wall Street Journal обидва звернули увагу на швидке зростання CoreWeave та високу ставку у гонці за інфраструктуру ШІ.
Які найбільші ризики для CoreWeave?
Різке зростання супроводжується величезними ризиками. По-перше, бізнес CoreWeave залежить практично повністю від кількох великих клієнтів. У 2024 році лише двоє клієнтів забезпечували 77% доходу — з Microsoft, що складала майже дві третини. Будь-які зміни у цих відносинах можуть розірвати ракетний шлях CoreWeave за одну ніч.
Потім є витрати: CoreWeave витратила більше 5,4 мільярда доларів капіталу лише за перший квартал року. Високе зростання вимагає безперервних витрат — і компанія не є прибутковою поки що. Її співвідношення ціни до продажу нещодавно дійшло до 30, що є високою оцінкою, яка може впасти, якщо зростання сповільниться або конкуренція зросте. Це потужна, але ризикована суміш для інвесторів з великими ставками.
Чи може Nvidia ще забезпечити ШІ продукти у 2025 році?
Поки зростання CoreWeave привертає заголовки, Nvidia залишається стрижнем екосистеми ШІ. Її сегмент дата-центрів зростав на 73% в річному вимірі цього кварталу — навіть тоді, коли послідовне зростання сповільнюється з червоного гарячого до просто теплого. Хватка Nvidia заходить далеко за межі чіпів; її програмне забезпечення CUDA, процесори ШІ та нові партнерства — такі як підтримка новітньої Switch 2 від Nintendo — постійно підтримують її в світлі ШІ.
Широка база клієнтів Nvidia надає їй стійкість. Оскільки нові “фабрики ШІ” та хмарні дата-центри з’являються по всьому світу, технології Nvidia закріплені на кожному рівні. Компанія також має надійну прибуткову базу: її співвідношення ціни до прибутку коливається близько 30, що відповідає прогнозованим прибуткам — а не спекулятивним доходам.
Важливо, що Nvidia також є акціонером CoreWeave. Як новий конкурент розвивається, Nvidia отримує прибутки у всьому ланцюгу вартості, фактично підживлюючи свою власну екосистему.
Запитання та відповіді інвесторів: Чи слід купувати Nvidia чи CoreWeave?
Q: Чи пора відмовитися від Nvidia на користь бурхливих акцій CoreWeave?
Переслідувати астрономічне зростання CoreWeave спокушає — але інвестори повинні звертати увагу на ризики. Зростання CoreWeave фінансувалося боргом, зосереджене на кількох клієнтах і ще не досягло прибутковості. Оцінка є розтягнутою.
Q: Чи закінчилась історія зростання Nvidia?
Ще далеко не кінець. Хоча швидке зростання стало нормою, продукти та платформи Nvidia залишаються невід’ємною частиною всієї революції ШІ — від ігор до дата-центрів та хмарних гігантів.
Q: Як довгострокові перспективи порівнюються?
Диверсифікація Nvidia та усталена прибутковість роблять її стійкою довгостроковою ставкою. Зростання CoreWeave вражаюче, але супроводжується волатильністю та ризиками концентрації клієнтів.
Як інвестори можуть розумно скористатися бумом ШІ у 2025 році?
Залишайтеся диверсифікованими. Не дозволяйте страху втратити можливість штовхнути вас на гонитву за високими, але неперевіреними акціями. Зосередьтеся на усталених переможцях, таких як Nvidia, для більш безпечного зростання та стежте за можливостями з деструкторами, такими як CoreWeave.
Готові скористатися перевагами ШІ? Не чекайте — будьте розумнішими у формуванні портфоліо зараз!
- ✔ Досліджуйте тенденції інфраструктури ШІ для 2025 року
- ✔ Порівнюйте профілі ризику/винагороди для основних акцій ШІ
- ✔ Зберігайте диверсифікацію портфоліо
- ✔ Моніторте квартальне зростання та клієнтські бази
- ✔ Слідкуйте за стратегічними інвестиціями в екосистеми (як участь Nvidia у CoreWeave)
Для більшої кількості інсайтів відвідайте Nvidia або досліджуйте експертний аналіз на The Motley Fool.
Джерела
