Nvidia staje w obliczu wyzwania, gdy akcje CoreWeave skaczą o 270%: Co inwestorzy AI powinni wiedzieć teraz
Eksplozja IPO CoreWeave wywołuje debatę: Czy inwestorzy powinni odwrócić się od Nvidii, gdy infrastruktura AI szaleje w 2025 roku?
- Akcje CoreWeave wzrosły o 270% od IPO w marcu 2025
- Przychody Nvidii z centrów danych wzrosły o 73% w ujęciu rocznym w Q1
- CoreWeave posiada ponad 250 000 chipów Nvidii do mocy AI
- Dwóch głównych klientów CoreWeave odpowiada za 77% przychodów w 2024 roku
Sztuczna inteligencja napędza współczesny wyścig o złoto – inwestorzy starają się wskazać największych zwycięzców. Nvidia od dawna jest ulubieńcem Wall Street w dziedzinie AI, ale dynamiczny wzrost CoreWeave przyciąga uwagę w 2025 roku. Ich akcje podążają różnymi trajektoriami, ale obie firmy są głęboko zaangażowane w globalny boom AI.
W miarę jak zastosowania AI – od przetwarzania w chmurze po renderowanie gier w czasie rzeczywistym – rozwijają się w zatrważającym tempie, te dwie firmy wytyczają tempo. Jednak w miarę jak wycena CoreWeave rośnie, a wzrost Nvidii stabilizuje się, niektórzy zadają pytanie: Czy nadszedł czas, aby postawić nowy zakład na kolejnego giganta AI?
Dlaczego CoreWeave to nowa sensacja giełdowa AI?
CoreWeave, będąc publiczną firmą od marca 2025 roku, zorganizowało spektakl na Wall Street. Akcje wzrosły o około 185% w ciągu zaledwie jednego miesiąca i wzrosły o 270% od IPO firmy. Sekret za tym szumem? Jako hyperskaler AI, CoreWeave wynajmuje skalowalną, na żądanie moc obliczeniową firmom, które pragną większej wydajności przetwarzania. Ich flota: ponad ćwierć miliona chipów Nvidii skompresowanych w rozległych centrach danych, w tym świeżych zdolności w Dakocie Północnej.
Ostatnie mega-deale – takie jak 15-letnia umowa na 250 megawatów energii, która może zwiększyć się o kolejne 150 MW – ilustrują, że zapotrzebowanie na obliczenia AI nie wykazuje oznak spowolnienia. Ambitna ekspansja CoreWeave jest napędzana przez ogromne zastrzyki kapitałowe; wiosną tego roku pozyskała 2 miliardy dolarów długoterminowego finansowania. Inwestorzy betują, że ta nowa firma może stać się kręgosłupem przyszłości napędzanej AI.
Bloomberg i The Wall Street Journal podkreśliły szybki wzrost CoreWeave i wyścig o wysoką stawkę w infrastrukturze AI.
Jakie są największe ryzyka dla CoreWeave?
Szybki wzrost wiąże się z ogromnymi ryzykami. Na początek, działalność CoreWeave opiera się prawie wyłącznie na garstce mega-klientów. W 2024 roku tylko dwóch klientów stanowiło 77% przychodów – przy czym Microsoft odpowiadał za prawie dwie trzecie. Jakiekolwiek zmiany w tych relacjach mogą natychmiast zakłócić trajektorię wzrostu CoreWeave.
Do tego dochodzą koszty: CoreWeave wydatkuje ponad 5,4 miliarda dolarów w kapitał w zaledwie pierwszym kwartale roku. Wysoki wzrost wymaga nieustannych wydatków – a firma wciąż nie jest rentowna. Jej wskaźnik cena do sprzedaży osiągnął ostatnio 30, to wygórowana wycena, która może spadać, jeśli wzrost się spowolni lub konkurencja wzrośnie. To potężna, ale ryzykowna mikstura dla inwestorów o wysokich stawkach.
Czy Nvidia wciąż dostarczy dobra AI w 2025 roku?
Podczas gdy wzrost CoreWeave przyciąga nagłówki, Nvidia pozostaje kręgosłupem ekosystemu AI. Jej segment centrów danych wzrósł o 73% w ujęciu rocznym w tym kwartale – nawet gdy wzrost sekwencyjny spada z bardzo wysokiego do po prostu wysokiego. Chwyt Nvidii sięga daleko poza chipy; jej oprogramowanie CUDA, procesory AI i nowe partnerstwa – takie jak zasilanie następnej generacji Nintendo Switch 2 – utrzymują ją w centrum uwagi w krajobrazie AI.
Szeroka baza klientów Nvidii zapewnia jej odporność. W miarę jak nowe „fabryki AI” i centra danych w chmurze pojawiają się na całym świecie, technologia Nvidii jest osadzona na każdym poziomie. Firma cieszy się również solidnym fundamentem zysków: jej wskaźnik cena do zysku oscyluje wokół 30, co odpowiada prognozowanym zyskom – a nie spekulacyjnym przychodom.
Co ważne, Nvidia jest również udziałowcem CoreWeave. W miarę jak nowy konkurent rośnie, Nvidia zyskuje zarówno w górę, jak i w dół łańcucha wartości, dosłownie napędzając swój własny ekosystem.
Pytania i odpowiedzi inwestorów: Czy powinieneś kupić Nvidię, czy CoreWeave?
Q: Czy teraz jest czas, aby zrezygnować z Nvidii na rzecz gorących akcji CoreWeave?
Gonić za astronomicznym wzrostem CoreWeave jest kuszące – ale inwestorzy muszą zwracać uwagę na ryzyko. Wzrost CoreWeave jest finansowany długiem, skoncentrowany na kilku klientach i jeszcze nie osiągnął rentowności. Wycena jest wygórowana.
Q: Czy historia wzrostu Nvidii się skończyła?
Nawet nie blisko. Chociaż rozkwit znormalizował się, produkty i platformy Nvidii pozostają integralną częścią całej rewolucji AI – od gier po centra danych i gigantów chmurowych.
Q: Jak porównują się długoterminowe perspektywy?
Dywersyfikacja Nvidii i ustalona rentowność sprawiają, że jest to odporna gra długoterminowa. Potencjał wzrostu CoreWeave jest oszałamiający, ale towarzyszy mu zmienność i ryzyko koncentracji klientów.
Jak inwestorzy mogą inteligentnie wykorzystać boom AI w 2025 roku?
Zachowaj dywersyfikację. Nie pozwól, aby strach przed przegapieniem skłonił cię do goni za wysoko szybującymi, ale niewydanymi akcjami. Skoncentruj się na ugruntowanych zwycięzcach, takich jak Nvidia, aby zapewnić bezpieczny wzrost złożony – i bacznie obserwuj, jakie możliwości oferują zakłócacze, takie jak CoreWeave.
Gotowy, aby wykorzystać AI? Nie czekaj – zbuduj mądrzejsze portfolio już teraz!
- ✔ Badaj trendy w infrastrukturze AI na 2025 rok
- ✔ Porównuj profile ryzyka/zysku dla głównych akcji AI
- ✔ Utrzymuj dywersyfikację portfela
- ✔ Monitoruj wzrost kwartalny i bazy klientów
- ✔ Obserwuj strategiczne inwestycje w ekosystem (jak udział Nvidii w CoreWeave)
Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź Nvidia lub odkryj analizy ekspertów w The Motley Fool.
Referencje
